米連邦準備制度理事会(FRB)が利上げへのコミットメントを示した後、株価は上昇しました

いくつかの小売業者が投資家に今年の売り上げに楽観的な見方を示し、連邦準備制度理事会の最新の政策会議からの議事録の発表が中央銀行のインフレと戦う計画にほとんど変化がないことを示した後、水曜日の米国株式は上昇した。

一時的に下落した後、株価指数は初期の取引で緑色に変わりました。 ベンチマークは、今月初めのFRBの議事録が発表された午後2時以降に上昇しました。

S&P 500指数は、37.25ポイント(0.9%)上昇して3978.73になりました。 ナスダック総合指数は170.29ポイント(1.5%)上昇して11434.74となり、前日のハイテク株の急落から逆転しました。 ダウ工業株30種平均は4日連続で上昇し、3210.28に191.66ポイント(0.6%)上昇しました。

消費者裁量株はS&P 500の上昇に歩調を合わせ、3.4%上昇しました。 ノードストロームやエクスプレスを含むいくつかの小売企業

Dick’s Sporting Goodsなどの他の企業は、ビジネスが悪化していないことを示している一方で、2022年の予測を引き上げました。 明るい見通しは、ターゲットとウォルマートが期待外れの結果を報告した先週からの歓迎すべき変化を投資家に提供しました。 小売業者のノードストロームは2.90ドル(14%)上昇して23.58ドルになりました。 アパレル企業のExpressは16セント(6.7%)上昇して2.54ドルになり、Dick’sは6.90ドル(9.7%)上昇して78.14ドルになりました。

「一部の投資家は小売アルマゲドンを期待していました」と、ヤヌスヘンダーソンインベスターズのリサーチディレクターであるマットペロンは述べています。 「物語は、これがまた別の傷ついた週になるかもしれないということでした。 現在、市場は消費者セクターを中心に安堵の反発を見せています。」

株式は、高インフレと戦うためのFRBの金融引き締め政策と、それがどれほどの減速を引き起こす可能性があるかについての懸念に悩まされて、今週はでこぼこしたスタートを切りました。 S&P 500は、1月の過去最高値から17%低下し、先週の金曜日に一時的に弱気市場の領域に落ち込んだ後、セッションの後半に損失を出しました。

「控えめに言っても、それは本当に不安定でした。 これは、それが来るかどうかにかかわらず、景気後退の問題に関連しています。 クラインワート・ハンブロスの最高投資責任者であるファハド・カマルは、次のように述べています。

水曜日に発表されたFRBの5月3日から4日の会合の議事録は、中央銀行が高インフレと戦うために意図的に経済成長を遅らせるのに十分な高さまで金利を引き上げる可能性について当局が話し合ったことを示した。 4月の米国の耐久消費財の注文は0.4%増加し、エコノミストの予想よりも遅いペースでした。

連邦準備制度理事会の議事録は、当局者の考えに驚くことはほとんどなかったと、ToewsAssetManagementの最高経営責任者であるPhillipToewsは述べています。 午後を通して力をつけた水曜日の集会は、少なくとも今のところ、多くの株がすでに十分に下落したという感情を何よりも反映している可能性があります。 「私たちはここでわずかなクマ市場にいる可能性があると思います」と彼は言いました。

S&P 500などの指数が最近の高値から少なくとも20%低下すると、株式は弱気市場に参入します。

投資家が消費者物価の高騰とFRBの対応に適応したため、2022年に株価は下落しました。 金利が上昇し、経済の見通しが薄暗くなるにつれて、多くの企業の株式は、少なくとも収益に比べてますます高くなっているように見えると、PacerETFsDistributorsの社長であるSeanO’Haraは述べています。

「一方が上がると、もう一方は下がらなければならない」とオハラ氏は語った。

ベンチマーク10年国債の利回りは火曜日の2.758%から2.746%に低下しました。 過去6回の取引セッションのうち5回は減少しています。 価格が上がると利回りは下がります。

「市場は、FRBの引き締めから最終的に生じる減速の価格設定を行っています。 また、2023年のインフレははるかに合理的なレベルまで減速すると予測しています」とゼネラリ保険資産運用の投資責任者であるアントニオ・カヴァレロは述べています。

政府債務は、経済成長が鈍化する時期に好調に推移する傾向があり、これが最近の債券市場の安定につながっています。

市場が下落しているとき、一部の投資家はディップの購入として知られている戦略を使用して利益を上げようとします。 WSJのGunjanBanerjiは、魅力的であるにもかかわらず、このアプローチが今日の不安定な市場でリスクを伴う理由を説明しています。 イラスト:Reshad Malekzai

原油価格は上昇し、世界のベンチマークであるブレント原油は47セント(0.4%)上昇して1バレル114.03ドルになりました。 米国のエネルギー長官は、バイデン政権が国内の燃料価格を抑えるために石油輸出の禁止を除外していないと述べた、とロイターは報じた。

個々の株では、Snap株は1.37ドル(11%)上昇して14.16ドルになりました。 Snapchatメーカーの株価は、予想以上に急速に悪化したマクロ経済状況を理由に、利益の警告を発した後、火曜日に43%急落した。

「明らかに、技術評価の再評価がありました。 それがどこまで進んでいるかを知ることは不可能ですが、これらのいくつかは質の高いビジネスであり、最近取引されているよりも大幅に安いです」とカマル氏は言いました。 「あなたが長期投資家なら、それは興味深いものになるでしょう。」

住宅建設業者のトールブラザーズは、アナリストの期待を上回る収益と利益を報告した後、3.55ドル(約8%)上昇して48.09ドルになりました。

技術に焦点を当てたナスダック総合指数は火曜日に2.3%下落しました。


写真:

ジャスティンレーン/シャッターストック

海外では、汎大陸のストックスヨーロッパ600が0.6%上昇しました。

アジアでは、主要なベンチマークがまちまちでした。 上海総合指数は1.2%上昇し、香港のハンセン指数は0.3%上昇しました。 日本の日経225は0.3%下落しました。

—RyanDezemberがこの記事に寄稿しました。

Anna Hirtenstein(anna.hirtenstein@wsj.com)およびJustin Baer(justin.baer@wsj.com)に手紙を書いてください。

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