5月31日の週の市場で注目すべきこと

先週の米国株の反発は、S&P 500とNasdaqの7週間の連敗を記録しましたが、ダウは8週間ぶりに上昇を記録しました。

これらの上昇は、指数がクマ市場の領域に転落した後、S&P500の10年以上で最長の週次損失の連続を終わらせました。 3つの主要なインデックスはすべて、明るい経済データのバッチと小売部門からのより積極的な収益レポートに支えられて、少なくとも5%の週次利益を記録しました。

S&P 500は、この長さの負けストリークを歴史上3回(1970年、1980年、2001年)だけ記録し、指数は今後12か月で33%上昇しました。 LPLファイナンシャルのデータによると

「もちろん、物事を正直に保つために、 [performance after] the [decline] 2001年は大まかなそり滑りでした」とLPLのライアンデトリックは指摘しました。 次の6か月で、S&P 500はさらに14%下落しました。

ウォールストリートは、メモリアルデーの休日を監視するために月曜日にオフになります。

投資家は、火曜日に取引が再開される5月の休日が短縮された最終週に、主要な雇用データの急増から手がかりを得ることが期待されています。

労働省の注意深く見守られている雇用報告は、経済見通しの不確実性に対する懸念が高まっているため、米国の雇用のスナップショットを提供します。 ブルームバーグのコンセンサス推定によると、5月の雇用データは、先月​​追加または作成された325,000人の雇用を探しているエコノミストとともに、428,00人の雇用を事前に読んだことによる雇用の減速を反映すると予想されます。

多くの有名企業がインフレ関連の利益圧力を報告し、ここ数週間で株価が下落するのを見て、市場参加者は、企業が労働者を解雇し、コストを削減するために雇用を一時停止する可能性があることを警戒しています。

2022年5月16日、メリーランド州アナポリスのTJ Maxxでの採用サイン。(写真提供:Jim WATSON / AFP)(写真提供:JIM WATSON / AFP、ゲッティイメージズ経由)

雇用の面では、投資家はまた、政府の主要な雇用報告の前身である民間給与に関するADPの報告、労働省の求人および離職率調査(JOLTS)、および毎週の失業中の請求を待ち行列に入れています。

火曜日の消費者信頼指数は、景気後退の話が続く中、投資家が消費者のレジリエンスに注意を払うことで、経済情勢のもう1つの重要な指標となるでしょう。

最近の取引日では、主要な小売業者からの四半期ごとの結果の好調なバッチは、インフレの逆風の犠牲が利益率を奪う可能性があるという懸念を少なくとも一時的に緩和するのに役立ちました。

コモンウェルス・ファイナンシャル・ネットワークの最高投資責任者であるブラッド・マクミラン氏は、「彼らの収入に加えて、消費者の信頼感や実質所得の低下などの他の傾向に基づいて、消費者は突然はるかに脆弱に見えた」と述べた。 「消費者もそうですが、経済、そして最終的には市場もそうです。」

ニューヨーク、ニューヨーク-5月23日:トレーダーは、2022年5月23日にニューヨーク市のニューヨーク証券取引所(NYSE)のフロアで働きます。  1週間の急落の後、月曜日の朝の取引で市場は上昇しました。  (スペンサープラット/ゲッティイメージズによる写真)

ニューヨーク、ニューヨーク-5月23日:トレーダーは、2022年5月23日にニューヨーク市のニューヨーク証券取引所(NYSE)のフロアで働きます。 1週間の急落の後、月曜日の朝の取引で市場は上昇しました。 (スペンサープラット/ゲッティイメージズによる写真)

実際、企業の予測が当てはまる場合、マクロ経済の圧力は第2四半期の結果でより有意義に現れる可能性があります。

「インフレ」という用語は、3月15日から5月24日までS&P 500企業が開催した398回の決算説明会で少なくとも一度は言及され、FactSetの調査によると、ほぼ同時期の「サプライチェーン」についても同様の数(338)で言及されていました。

さらに、S&P 500は9%の収益成長を報告し、2020年の第4四半期以来最低を記録し、インデックスによって追跡された68社は、FactSetごとに、2019年の年末四半期以来最高の第1四半期のマイナスEPSガイダンスを提供しました。

FWDBONDSのチーフエコノミスト、クリストファー・ルプキー氏は最近のメモで、「経済が不況の扉に近づいている場合、解雇はさらに増えるだろう。数週間から数か月先の人員削減を除外するには時期尚早だ」と述べた。 「高飛車のハイテク企業は株価が急落し、経営陣がベルトを締めることを余儀なくされています。ほとんどの企業にとって最大の出費は常に労働です。」

収益シーズンは終わりに近づいていますが、Salesforce.com(CRM)、GameStop(GME)Chewy(CHWY)、HP(HPQ)などの企業が四半期ごとの結果を報告するように設定されており、4日間の週にさらに多くのレポートが提出される予定です。

Key AdvisorsGroupの共同創設者兼マネージングパートナーであるEddieGhabour氏は、YahooFinanceLiveに次のように述べています。非常に軽いボリュームで、多くの信念はありません。

Ghabourはまた、過去数週間に株式全体の売り上げが急増したデータは第1四半期のデータであり、今四半期の数値はさらに悪化する可能性があり、「今後数か月で非常に危険な市場」になる可能性があると説明しました。

経済カレンダー

月曜日: 記念日。 リリース予定の注目すべきレポートはありません。

火曜日: FHFA住宅価格指数、前月比、3月(予想される2.0%、前月の2.1%); 住宅価格購入指数、四半期ごと、第1四半期(前四半期は3.3%)。 S&PCoreLogicケースシラー20都市コンポジット、前月比、3月(予想1.90%、前月は2.39%); S&PCoreLogicケースシラー20都市コンポジット、前年比、3月(予想19.85%、前月は20.20%); S&Pコアロジックケースシラー米国住宅価格指数、前年比、3月(前月は19.80%)。 MNIシカゴPMI、5月(予想55.5、前月は56.4); 全米産業審議会の消費者信頼度、5月(予想103.5、前月は107.4); 会議委員会の現状、5月(前月は152.6); 会議委員会の期待、5月(事前読み取り中は77.2); ダラス連邦準備銀行の製造活動、5月(予想1.5、前月は1.1)

水曜日:MBA住宅ローンの申し込み、5月27日に終了した週(前の週は-1.2%)。 S&Pグローバル米国製造業PMI、5月の最終(57.5が予想され、前月は57.5)。 建設費、前月比、4月(予想0.6%、前月は0.1%); ISM製造、5月(予想54.5、前月は55.4); 支払われたISM価格、3月(予想80、前月84.6); ISMの新規注文、5月(前月は53.5); ISM雇用、5月(前月は50.9); JOLTSの求人、4月(予想される11.400百万、前月の11.549百万); ワード総車両販売、5月(予想される1,430万、前月の1,429万); 連邦準備制度理事会がベージュブックを発表

木曜日: チャレンジャーのジョブカット、前年比、5月(前月は6.0%)。 ADPの雇用の変化、5月(予想される300,000、前月の247,000); 非農業生産性、第1四半期の最終(-7.5%が予想され、前月は7.5%)。 単位人件費 第1四半期の最終(予想11.6%、最終11.6%); 最初の失業中の請求、5月28日に終了した週(210,000が予想され、前の週は210,000)。 継続的な主張、5月21日に終了した週(予想される134万6千、前の週の13億4600万)。 輸送を除く工場注文、4月(前月は2.5%、2.1%に改訂); 工場注文、4月(0.7が予想され、前月は2.2%、1.8%に修正)。 耐久消費財の注文、4月の最終(予想0.4%、前月は0.4%); 輸送を除く耐久性、4月の最終(前月は0.3%)。 航空機を除く非防衛資本財の注文、4月の最終(前月は0.3%)。 航空機を除く非防衛資本財の出荷、4月の最終(0.5%が予想され、前月は0.8%)

金曜日:非農業部門雇用者数の変更、5月(予想325,000、前月は428,000); プライベート給与の変更、5月(予想303,000、前月は406,000); 製造業給与の変更、5月(予想37,000、前月は55,000); 失業率、5月(3.5%が予想され、前月は3.6%); 平均時給、前月比、5月(予想0.4%、前月は0.3%); 平均時給、前年比、5月(予想5.2%、前月5.5%); 全従業員の1週間の平均時間、5月(予想34.6、前月は34.6); 労働力人口率、5月(予想62.3%、前月は62.2%); 不完全雇用率、3月(前月の7.0%); S&PグローバルマニュファクチャリングPMI、5月の最終(53.5が予想され、前月は53.5)。 S&PグローバルUSコンポジットPMI、5月の最終(53.8が予想され、前月は53.8)。 ISMサービスインデックス (56.5が予想され、前月は57.1)

収益カレンダー

月曜日

記念日。 リリース予定の注目すべきレポートはありません。

火曜日

市場開放前: カークランズ (カーク)

市場閉鎖後: HP (HPQ)、 Salesforce.com (CRM)、 ヴィクトリアズ・シークレット (VSCO)、 ChargePoint (CHPT)、 アンバレラ (アンバ)

水曜日

市場開放前: リリース予定の注目すべきレポートはありません。

市場閉鎖後: GameStop (GME)、 歯ごたえ (CHWY)、 PVH (PVH)、 ヒューレットパッカードエンタープライズ (HPE)、 ピュアストレージ (PSTG)、 アメリカンスーパーコンダクター (AMSC)

木曜日

市場開放前: ホーメルフーズ (HRL)

市場閉鎖後: Lululemon (LULU)、 オクタ (OKTA)

金曜日

リリース予定の注目すべきレポートはありません。

Alexandra Semenovaは、YahooFinanceのレポーターです。 Twitterで彼女をフォローする @alexandraandnyc

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