Nasdaq Bear Market:今すぐ購入して10年間保持する3つの絶対バーゲン

あなたが株式市場で働くためにあなたのお金をどれだけ長く使っていたとしても、それは過去5ヶ月間挑戦的でした。 年が始まって以来、広く続いている ダウ工業株30種平均 史上最高値から15%も下落しました。 ベンチマーク S&P 500 日中のピークからトラフへの低下は一時的に20%に達し、やや悪化しました。

しかし、それは成長株主導です ナスダック総合指数 (^ IXIC 0.30%)。 それは森の小屋に運ばれました。 過去最高を記録した後の6か月で、Nasdaqは31%も下落しました。これにより、インデックスは弱気市場にしっかりと置かれます。

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クマ市場は、急速な下振れ、ボラティリティの上昇、投資家のセンチメントの低さを恐れる可能性がありますが、資金を投入するのに最適な時期としても知られています。 結局のところ、Nasdaqを含む主要なインデックスの大幅な下落はすべて、最終的には強気市場の反発によって消されました。

Nasdaqが殴打されるにつれ、多くの絶対的な掘り出し物が出現しました。 投資家がより豊かになるために必要なのは、これらの悲鳴を上げる掘り出し物を購入し、次の10年間それらを保持することです。

アルファベット

ナスダックのクマ市場の下落の間にすくい上げた最初の掘り出し物は、FAANG株に他なりません アルファベット (GOOGL 2.53%)。(GOOG 2.70%)。、インターネット検索プラットフォームGoogleと人気のストリーミングプラットフォームYouTubeの親会社。

先週、より広範な市場が一気に景気後退に転じましたが、Alphabetの株価は5月24日時点で52週間のピークからトラフまで33%下落しました。Alphabetは広告主導の企業であり、広告収入は経済成長が鈍化したとき、または米国経済が不況に陥ったときに最初に打撃を受けるものの1つ。 連邦準備制度がインフレを抑制しようとしていること、そしてそうするために金利を急速に引き上げることをいとわないことから、ある程度の経済的冷え込みが期待されるべきです。

しかし、Alphabetのような企業が3つの明確な競争上の優位性を提供する場合、米国経済で予想される短期的な落ち込みは、傍観者を恐れる理由にはなりません。

そもそも、インターネット検索プラットフォームのグーグルは真の独占です。 GlobalStatsのデータによると、Googleは過去2年間で世界の検索シェアの91%から93%を占めています。 グローバル検索でこのような支配的な役割を演じることで、Alphabetは広告の配置に関して優れた価格設定力を発揮することができます。

第二に、YouTubeは地球上で2番目に訪問されたソーシャルメディアサイトになり、推定22億人の月間アクティブユーザーがいます。 当然のことながら、Alphabetは、この関心を着実な広告の成長と利益率の高いYouTubeプレミアムメンバーシップに向けることができました。

そして第3に、GoogleCloudはクラウドインフラストラクチャへの支出で世界第3位です。 第1四半期に広告の売り上げが落ち着いたにもかかわらず、Google Cloudは前年同期から44%の売り上げの伸びを達成しました。 クラウドインフラストラクチャは、間違いなく、まだ成長の初期段階にあります。 さらに重要なのは、クラウドベースの営業利益は、時間の経過とともに広告ベースの営業利益よりもかなり高くなるはずです。 これが意味するのは、Google Cloudは、2025年までにAlphabetの1株あたりの営業キャッシュフローを2倍にする可能性があるということです。

Alphabetは、過去5年間でキャッシュフローの平均19倍の倍数で取引されています。 日和見投資家は、2025年の予測キャッシュフローの8倍近くで今すぐ株式を購入できます。

家具博覧会の真ん中で断面ソファに座っている笑顔の人。

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Lovesac

ナスダックがクマの市場に突入するので、拳を手渡し、10年間保持するもう1つの絶対的な掘り出し物は家具の在庫です The Lovesac Company (愛 1.31%)。

あなたのことはわかりませんが、「家具の在庫」というフレーズを発声するだけで、通常は眠くなります。 ほとんどの家具チェーンは、実店舗への徒歩での通行に依存しており、少数の卸売業者から商品を購入しています。 Lovesacが活躍するのは、混乱を招きやすい退屈な業界です。

Lovesacは、モジュラー家具の設計者および小売業者です。 当初はビーズバッグスタイルの椅子(「サック」)で知られていましたが、ラブサックの収益の88%近くは、現在、サクショナル(会社の部門の用語)の販売から得られています。 これらのモジュラーソファは、事実上すべての生活空間に合うように何十もの方法で再配置することができます。

sactionalsを非常に魅力的なものにしているのは、関連するカスタマイズとオプション、および環境に優しい構造です。 Sactionalsには200以上の異なるカバーオプションがあります。つまり、家の中のどの色やテーマでも機能します。 また、ワイヤレス充電ステーションや一流のサラウンドサウンドシステムが組み込まれているなど、多数のアップグレードオプションがあります。しかし、sactionalsの最良の部分は、生産に使用される糸が完全にリサイクルされたプラスチック製のウォーターボトルから作られていることです。

歴史的に高いインフレは投資家に小売株について真剣に懸念を抱かせていますが、ラブサックはほとんどの小売業者よりも痛い思いをすることはないはずです。 それは、その家具が割高になる傾向があるためです。 同社の主要顧客は通常中所得から高所得であるため、インフレが彼らの購買習慣に大きな影響を与えることはないはずです。

Lovesacを際立たせるもう1つの要素は、オムニチャネル販売プラットフォームです。 パンデミックが発生したとき、Lovesacは売り上げの約半分をオンラインにシフトすることができました。 39の州に146の小売店がありますが、同社は、オンライン販売、ポップアップショールーム、店内およびオンラインパートナーシップのブランド名を含む、一般的にオーバーヘッドの少ない構造を運営しています。 最終的な結果は、従来の家具ストックよりも高いマージンであり、これまでのところ、かなり速い成長です。

同社が年間売上高を20%以上伸ばしているにもかかわらず、当面の間、ラブサックの株式はウォール街の2023年度の予想収益のわずか8倍で購入できます。

カフェ内のラップトップで入力する人。

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Pinterest

投資家が今自信を持って購入し、今後10年間保持できる3番目の絶対的な掘り出し物はソーシャルメディア株です Pinterest (PINS -1.81%)。

現在、Pinterestはダブルワーミーと戦っています。 まず、月間アクティブユーザー(MAU)の数は、過去1年間減少しています。 ウォールストリートは通常、MAUの低下をエンゲージメント主導のソーシャルメディア企業にとって悪いニュースと見なしています。 もう一つの問題は、前述の景気後退や景気後退の可能性の高まりです。 Alphabetと同様に、Pinterestは主に広告プラットフォームです。

これらの逆風はどちらも明白ですが、Pinterestの長期的な成長見通しに対する脅威でもありません。

たとえば、PinterestのMAUが2021年3月の4億7800万から2022年3月の4億3300万に減少したことは、COVID-19ワクチン接種率の上昇によって説明できます。 生活が通常のように戻ったため、人々はもはやオンラインでそれほど多くの時間を費やしていません。 しかし、パンデミック時の最初のMAUポップとその後の減少を見落とし、過去5年間を含むようにユーザーの成長のレンズを広げると、月間アクティブユーザーの着実な増加傾向が見られます。

プラットフォーム上のアクティブユーザーの数よりも投資の観点からはるかに重要なのは、Pinterestが既存のユーザーを現金化する能力です。 この点で問題はありませんでした。 MAUは前年比で9%減少しましたが、ユーザーあたりの世界平均収益(ARPU)は、第1四半期の前年同期から28%増加しました。 このARPUの数字が示しているのは、広告主がPinterestの成長する買い物客の基盤に到達するためにお金を払っても構わないと思っているということです。

Pinterestについて他に考慮すべきことは、そのユニークな運用モデルです。 一方 アップルデータ追跡に影響を与えるiOSのプライバシーの変更により、ウォールストリートは広告主導のソーシャルメディア企業を懸念しており、Pinterestはこのプライバシーの変化の影響をほとんど受けていないようです。 これは、広告主がユーザーをターゲットにするのを助けるために「いいね」に頼る必要がないためです。 Pinterestのプラットフォームの大前提は、ユーザーが好きなもの、場所、サービスを喜んで共有できるようにすることです。 これにより、マーチャントは製品やサービスでユーザーを正確にターゲティングできます。

投資家がPinterestで得ているのは、2023年のウォールストリートの利益予測の約18倍で購入できる、20%の持続的な年間収益成長が可能な会社です。ソーシャルメディア株。

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